Ausgangssituation
Umsätze > EUR 10m
Profitabilität keine Voraussetzung
Vorzugsweise in D-A-CH
Transaktionsvolumen: EUR 0,5m – 10m
Erwerb der Kontrolle
Branche mit geringen technologischen und regulatorischen Risiken
Unternehmenserfolg nicht bestimmt von einzelnen Projekten, Kunden, Lieferanten, Personen, Produkten
Hohes Maß an inhaltlicher Übereinstimmung mit den Leistungsträgern („friendly deals“)
Zusammenarbeit
Einstiegsszenario
- Ungeklärte Unternehmensnachfolge
- Hilfe bei der Trennung verschiedener Gesellschafter voneinander
- Ausgründung aus einem größeren Unternehmen
- Wachstumsfinanzierung, inkl. Akquisitionen
- Notverkauf vor Insolvenz
- Neustart durch Übernahme von Vermögenswerten nach Insolvenz
Systematisches Wertmanagement
- Im Rahmen der marktüblichen Prüfung des Unternehmens (due diligence) erarbeiten wir bereits Thesen, wie die identifizierten Schwächen überwunden und die bestehenden Stärken noch weiter ausgebaut werden können
- Vor unserer Beteiligung stellen wir mit den Entscheidungsträgern des Unternehmens einen Konsens her, welche Maßnahmen in welcher Reihenfolge ergriffen werden
- Wir helfen die Maßnahmen umzusetzen, indem wir unsere Erfahrungen, unsere Instrumente und unser Netzwerk von Tag 1 an in das Unternehmen einbringen
Unser Anspruch
Wir investieren eigene Ersparnisse und sind besonders stark am Erhalt unseres Investments interessiert.
Wir hoffen nicht auf Glückstreffer in einem großen Portfolio, sondern sind sehr wählerisch bei jeder einzelnen Investitionsentscheidung.
Wir finden, daß eine „Ertragsperle“ jedes Portfolio verschönert und deshalb bei uns bleiben sollte.
Andere bieten oft höhere Preise, sind dann aber riskanter finanziert, zu einem schnellen Wiederverkauf gezwungen und mit weniger Herz und Verstand bei der Sache.
Wir sind unabhängig und eigenwillig und sehen z.B. in irrationalen Übertreibungen und schlechten Branchen- und Unternehmensnachrichten eher die Einstiegschance als die Bedrohung.
Von uns unterschriebene LOIs haben eine hohe Bindekraft und wir stehen für hohe Transaktionssicherheit.
Wir sind operativ so aktiv wie möglich, bewahren uns aber eine gesunde Distanz, um unsere Werthebel stets im Blick zu haben.